Handels Alternativ Exempel

Alternativ Grundläggande Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning På rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning som följande. Är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i Form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativ s näringsidkare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser den här handledningen. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handledningen Grundläggande grunder. Förslag Grundläggande Hur alternativ fungerar. Nu vet du Grunden för alternativen, här är ett exempel på hur de fungerar Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Säg att den 1 maj är aktiekursen på Cory s Tequila Co 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli kallelse som anger att utgången är den tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket måste du också ta hänsyn till provisioner, men vi Jag ignorerar dem för det här exemplet. Tänk på att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan Samtalsalternativet är dessutom värt det, för t han kontrakt är 3 15 per aktie, jämnviktspriset skulle vara 73 15. När aktiekursen är 67, är det mindre än 70 slagkurs, så alternativet är värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere med detta belopp. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat i takt med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat pengarna på bara tre veckor. Du kan sälja dina alternativ, som kallas att stänga din position och ta din vinst - om du självklart inte tror att aktiekursen fortsätter att stiga för Med tanke på det här exemplet, låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere den ursprungliga investeringen av 315. För att sammanfatta, här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset e svänga under kontraktets längd från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling kontra Trading-Out Så långt har vi pratat om alternativ som rätten att köpa eller sälja utöva det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna till 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie Du kan också hålla aktien och veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att handla ut att stänga sin position. Det betyder att innehavarna säljer sina alternativ i marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga Enligt CBOE utförs cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 upphör att vara värdelösa. Internt värde och tidsvärde Vid den här tiden är det värt att förklara mer om prissättningen av optio ns I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidvärde. I grunden är ett alternativ s-premie det inneboende värdetidvärdet. Kom ihåg att det inneboende värdet är in - pengarna, som för en köpoption innebär att aktiekursen är lika med lösenpriset Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Således kan priset på alternativet i vårt exempel betraktas som följande . I verkliga alternativ handlar nästan alltid över eget värde Om du undrar, har vi bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna under din hatt innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, som annars kallas premiumet, har två grundläggande komponenter, det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilka. Optioner kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj. Ta reda på hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets inneboende värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor om ett alternativ handel. En kortfattad översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära sig att förstå språket för alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och marknaderna där de handlar. Ordet känner dig själv och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader gäller för optionshandel om du vill att den ska göra det lönsamt. Frågor om frågan. När du gör en hypotekslån, Betalningsbeloppet är en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett kontraktssats ween två eller flera parter vars värde är baserat på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Frågeställda frågor. När du gör en hypotekslån Betalningsbeloppet är en kombination av en ränteavgift och en huvudavdrag över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde är baserad på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Call Option Trading Exempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading call options är så mycket mer lönsamt än bara handelslager, och det är så mycket enklare än de flesta tror, ​​så låt oss titta på ett enkelt köpoptionshandelsexempel. Ringoption Trading Exa mple. Suppose YHOO är vid 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går till 50 Detta skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier av aktier om några veckor skulle du få 5 000 för en 1.000 vinst och en 25 avkastning. Medan 25 avkastning är en fantastisk avkastning på aktiehandel, fortsätt läsa och ta reda på hur köpoptioner på YHOO kan ge en 400 avkastning på en liknande investering. Hur ska du slå 4 000 till 20 000. Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du säkert vet att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tidsperiod För ett exempel, se 100K Options Challenge. Börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo YHOO med ett pris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå, låt oss antar att denna köpoption var prissatt till 2 00 per aktie, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier Så när du ser priset på ett alternativ är 2 00, måste du tänka 200 per kontrakt. Handel eller köp ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten, att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgångsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50, så måste rätten vara värt 10 Det här alternativet sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde av 10.Call Option Payoff Diagram. Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det var 400 return. exempel på att köpa de 100 aktierna i YHOO vi hade 4000 att spendera, så vad hade hänt om vi spenderade det 4,0 00 om att köpa mer än ett YHOO-köpoption i stället för att köpa 100 aktier i YHOO-aktien. Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Call Options Trading Tips I USA Optionsoptioner och indexoptioner upphör att gälla den 3: e fredagen i månaden, men detta börjar förändras, eftersom utbytet tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexerna. Call Options Trading Tips Också notera att i USA De flesta samtalsalternativ är kända som American Style-alternativ. Det innebär att du kan utöva dem när som helst före utgångsdatum. Kontrastalternativen i europeisk stil tillåter dig bara att utöva samtalsalternativet vid utgången av dagen. Slutligen noteras i diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad. Om aktien går upp till 1 000 per aktie, då är dessa YHOO 40 köpoption s skulle vara i pengarna 960 I motsats till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är 0 så det mesta som ett säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och bara går till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 vid utgångsdatum, för att säga 45, är dina samtalsmöjligheter fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälj dem omedelbart till marknadspris på 45 för en vinst per aktie. Du behöver inte sälja det omedelbart, om du vill äga aktierna i YHOO då du Du behöver inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier är din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostnader. Fortfarande inte så lurvigt, va. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte gör det? gå upp till 50 och stannar bara runt 40. Nu om YHOO stannar i stort sett samma och svänger omkring 40 under de närmaste veckorna, då t han alternativet kommer att vara i pengar och kommer så småningom att gå ut som värdelös Om YHOO håller sig vid 40 då är 40 köpalternativet värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35. Nu, om marknadspriset på YHOO är 35, då har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier till 40 aktier för omgående 5 förluster per aktie. Det är där ditt köpoption är till nytta eftersom du inte är skyldig att köpa dessa aktier på det pris - du gör helt enkelt ingenting och låt alternativet upphöra att vara värdelöst. När det händer är dina alternativ betraktad som pengar och du har förlorat 200 som du betalade för ditt samtal. Viktigt tips - Observera att du spelar ingen roll hur långt priset på beståndet faller, kan du aldrig förlora mer än kostnaden för dig r initialinvestering Det är därför linjen i utlösningsdiagrammet ovan är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Också notera att köpoptioner som är utrustade för att löpa ut med 1 år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritlager. Håll alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Folk köper aktier och ringer alternativ som tror på marknadspriset kommer att öka, medan säljare tror lika starkt att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att vara fel. Du kan antingen vara en köpare eller säljare av köpoptioner. Säljaren har fått en premie i form av den ursprungliga optionskostnaden köparen betalade 2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel och tjänar lite ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktie från honom om aktiekursen stänger över aktiekursen Vi kommer att återvända till det här ämnet lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett säljalternativ ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris vid ett visst datum Du kan komma ihåg skillnaden enkelt genom att tänka på ett samtalstillval gör att du kan ringa aktie från någon och ett säljalternativ gör det möjligt för dig att sätta börsen sälja den till någon. Här är de bästa 10 alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga handel.